中国投资者正在对软银“亚洲创投一哥”地位发起挑战

2018-08-21 03:51 未知

  原标题:中国投资者正在对软银“亚洲创投一哥”地位发起挑战 图片来源:视觉中国 提起亚洲创投,你或许第

  提起亚洲创投,你或许第一个想到的就是坐拥千亿美金的日本巨人软银。它在美国、欧洲、印度等市场挥金如土,影响力之大在出行领域即可窥斑见豹:

  全球四大网约车巨头(印度Ola、中国滴滴、美国Uber、东南亚Grab)都被其纳入麾下,并且动辄投资量就以十亿美金起算。

  以阿里巴巴和腾讯为代表的科技投资者奋起直追,正在对软银“亚洲创投一哥”地位发起挑战。

  一份来自于科技媒体Tech in Asia的报告显示,日本的基金和公司在2017年在亚洲创投领域进行了99笔投资,中国投资者则以64笔落后。这一数字与前两年相比都在持续走高。

  但在投资数额方面,二者之间的差距已经非常小。日本投资者在2017年投出了168亿美元,比一年前增加了102亿美元。中国以167亿美元略微落后,但增长率非常可观,从2016年的29亿美元飙升至此,翻了四倍多。

  在所有的日本投资者中,软银集团及其千亿美元的愿景基金扮演了“排头兵”的角色。

  2017年,软银分两次向滴滴出行注入了共计80亿美元的巨额资金,这几乎占了整个日本投资者2017年投资额度的一半。软银还向滴滴的海外同行——印度的Ola和东南亚的Grab投资了数十亿美元。

  2017年,日本投资者开出的支票有71%小于1000万美元,而中国小于1000万美元的投资只有38%——这表明日本投资者更倾向于参与更早期、更小的创业公司。

  这些交易由乐天(Rakuten)、雅虎日本(Yahoo Japan)和CyberAgent等科技公司推动,它们也都拥有自己的风险投资部门。

  另一方面,亚洲的独角兽们都受到了全球投资者的追捧,有“良禽择木而栖”的机会,软银未必是唯一甚至首要的选择。

  新加坡物流初创企业Ninja logistics在最近的几笔交易中也获得巨额融资。它在2016年从雅虎日本(Yahoo Japan)和其他公司那里筹集了3000万美元,从欧洲的DPDgroup等投资者那里获得了8700万美元。

  与此同时,日本的年轻公司也在寻找海外投资机会。金融科技创业公司Money Forward在今年1月设立了一个项目,投资于潜在的合作伙伴。

  该公司表示,作为向亚洲市场扩张的一部分,该公司的目标是从“建立的海外联系”中获益。

  还有一个值得注意的趋势是,科技行业以外的企业投资活动更为活跃,风险投资公司不再是创业公司资金的主要提供者。

  以汽车行业为例:贸易公司住友商事(Sumitomo Corp.)于2017年参与了对台湾电动摩托车制造商Gogoro的一轮3亿美元融资,而丰田汽车(Toyota Motor)和本田汽车(Honda Motor)则投资了东南亚的打车app公司Grab。

  这种趋势也与中国投资者的习惯不谋而合。目前来看,中国投资者也更愿意对能在中国找到对标模式的创业公司投资,在海外市场“再造”中国创业公司。

  以阿里巴巴为例,它在东南亚布局的电商平台Lazada和菲律宾支付公司Mynt,大额投资所伴随的都是技术和人才的输出,“再造一个阿里巴巴”的野心昭然若揭。

  在印度,“印度版头条”、“印度版爱回收”、“印度版知乎”接连获得中国投资者青睐,高潮迭起。

  中国与日本投资者之间的差距正在迅速缩小。今年上半年,中国的投资者已经向海外市场投资了32亿美元,几乎是日本投资者的两倍。以阿里巴巴和腾讯控股为首的中国科技巨头,也已经将脚步踏上了软银的老家日本。

  相比印度和中国,日本仍面临着更为严格的监管和风险规避文化——在最近的一次公司活动中,软银首席执行官孙正义称,政府禁止大多数共享单车服务是“愚蠢的”。

  美国研究公司CB Insights的数据显示,由企业支持的投资在全球正变得越来越普遍——2017年新增加了180家公司成立的风险投资公司,较上年增长了66%。

  这也许可以一瞥日本投资者的焦虑所在:面对迅速老龄化的本土市场,维持在亚洲初创企业中的影响力,可能是决定日本企业未来的关键。